网贷净值标与P2P网贷净值标杠杆风险资讯

2017-08-09 08:55:38
网贷净值标 网贷净值标杠杆风险 P2P网贷中什么是净值标,这类标可靠吗?净值标是网贷借款中的一种标的,是投资人以个人的净投资作为担保,在一定净值额度内发布的借款标。净值

 网贷净值标 网贷净值标杠杆风险

 
   P2P网贷中什么是净值标,这类标可靠吗?净值标是网贷借款中的一种标的,是投资人以个人的净投资作为担保,在一定净值额度内发布的借款标。净值标是网贷借款中的一种标,是投资人以个人的净投资作为担保,在一定净值额度内发布的借款标。其特点是:1、安全系数高;2、投资杠杆释放;3、利率偏低。净值标是投资网贷的人根据其未到期投资本金及收益,做抵押担保,向其他投资者借款,用于资金周转,借款额度一般都是由你投资本金加利息的80%。
 
   随着规模增大,网贷平台净值标风险引发关注。8月7日晚间,红岭创投董事长周世平在红岭社区发帖称,目前平台的净值标风险整体仍可控,但降低杠杆风险是目前的首要任务,自2017年8月8日零点起,所有平台新注册用户净值借款没有杠杆,只有投资额0.9的借款额度。
  红岭创投是净值标的“发源地”。据周世平透露,截止到2017年8月7日24时,净值存量余额为757043.99万元,实际参与人数为36987位。此前,红岭创投提出三年清盘网贷的计划。周世平表示,红岭创投的合规整改措施依然在进行,并每周报送深圳市金融办。
  从数据来看,净值标为红岭创投贡献了不少收入。零壹财经数据显示,截至2017年6月末,红岭创投净值标累计交易规模达到2123亿元,约占平台所有项目总额的85.5%。其中,2017年上半年净值标规模为424.2亿元,贡献的服务费收入超过7000万元。
  但同时,净值标也掩藏着风险。据悉,净值标是以投资人待收资金作为还款保障而发布的融资项目,初衷是为了方便投资人站内周转,但是在一些投资人手中,它演变为一种扩大投资资金和收益的杠杆工具,甚至产生了黄牛,放大了风险。网贷之家研究中心总监于百程表示,净值标和个人债权转让都是网贷平台为解决出借人流动性的需要而做的产品创新。个人发布净值标获取资金后再投资,以这些资产做抵押又可以发布净值标,所以具有循环抵押借贷的可能,从而加了杠杆。
  事实上,不仅红岭创投,净值标已成为不少平台的主要标的。据零壹数据统计,截至2017年6月末,P2P网贷净值标累计成交额达到7407亿元,其中2016年约3350亿元,2017年上半年约1980亿元。陆金所是上半年惟一净值标超过千亿元的平台,达到1153亿元。
 
延伸阅读:
 
净值标就是投资人以其拥有的本金和收益为担保而发布的借款标。比如某投资人在平台投资10万元,该投资人以此权益为担保在该平台发布5万元借款标,这个5万元的借款标就被称作净值标。
那么净值标风险几何呢?细加推究我们不难发现,净值标的风险不大于其他借款标(非净值标)的风险。几乎所有平台都会对发布过净值标的投资人的提现操作进行限制,就考察刚才说的例子吧(简便起见我们假定利率为0,做这样的处理不影响结论,我写起来方便,您读起来也轻松)。投资人在平台拥有的10万元债权,我们称之为A合约(A债务合约的简称),该合约会使投资人在未来获得一笔收入。之后又产生的5万元债务,我们称之为B合约,该合约会令投资人在未来产生一笔待还债务。
该借款人在A合约到期回款后,提现最多不能超过5万元,即有超过5万元的资金被冻结。如果该借款人提现超过5万元,则余额不能覆盖B合约的待还金额,一旦该投资人不还款,平台就会承担相应损失,因此多数平台会运用这一逻辑对该类投资人的提现操作进行限制,这也是对净值标主要的风控手段之一
结论,净值标实际上是一种资产质押标,其用于质押的标的物就是投资人拥有的其他债权,如本例中的合约A,如果其他债权不违约,则平台的提现冻结就能保证净值标100%履约,这是因为净值标借款人的在平台的账户余额大于其所承担的债务,也就是说净值标至少不会放大风险。
 
当投资者净资产大于借款金额且借出大于借入时,网贷平台允许其发布净值借款标用于临时周转。一般允许发布的最大金额为净值额度的90%,并可循环借款。以10000元投资为例,净值系数0.9为例,普通标年利20%,净值标年利15%为例。投资人A按照规则发布9000元的净值标,获得9000元后,又将这9000元投普通标,获得8100元净值额,再次发8100元的净值标,获得8100元后再次投普通标,获得7290元....如此循环,则A应获得收益为:10000元20%的年利息+其所能够撬动资金,即90000元5%的利差。

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